Analiza fundamentalna to kolejny ważny aspekt brany pod uwagę przez inwestorów podejmujących decyzje inwestycyjne. Dane makroekonomiczne oraz stan gospodarki poszczególnych krajów ma ogromny wpływ na notowania walut. Publikacja danych następuje z dość dużą częstotliwością, dlatego dane te dostarczają inwestorom wielu cennych informacji pozwalających na bardziej świadome podejmowanie decyzji o otwarciu oraz zamknięciu pozycji. Nie należy ich jednak traktować jak mantry, gdyż często dane te przeczą sobie nawzajem. Dlatego na bieżąco należy śledzić sytuację ekonomiczną, wydarzenia polityczne, społeczne oraz obserwować wskaźniki makroekonomiczne świadczące o stanie gospodarki danego kraju.
Duże znaczenie ma również polityka pieniężna banków centralnych tzn. poziom stóp procentowych, operacje otwartego rynku czy interwencje walutowe. Wśród najważniejszych banków wymienia się: Amerykańską Rezerwę Federalną (FED), Europejski Bank Centralny (EBC), Bank Anglii (BOE) oraz banki centralne pozostałych rozwiniętych gospodarczo krajów.
Kolejnym czynnikiem wpływającym na walutowe rynki finansowe są wydarzenia losowe np. wojny, ataki terrorystyczne czy katastrofy, gdyż powodują ucieczkę inwestorów w waluty uważane powszechnie za bezpieczne np. dolar amerykański, frank szwajcarski lub złoto.
Nie bez znaczenia pozostają również wypowiedzi członków ekip rządzących i szefów banków centralnych. Stabilność sceny politycznej przekłada się bowiem na wzrost atrakcyjności gospodarki wśród inwestorów zagranicznych, którzy podejmują decyzję o ulokowaniu kapitału wzmacniając tym samy krajową walutę. W przypadku niestabilnej sytuacji gospodarczej inwestorzy mogą podjąć decyzję o wycofaniu zainwestowanych środków, co spowoduje wzrost cen dewiz.

Wśród ważnych wskaźników makroekonomicznych możemy wymienić: